Maneras de calcular la valoración inicial de una inversión empresarial
Una forma de calcular la valoración de una startup es utilizar el método de mercado múltiple. En particular, este enfoque es valioso en las inversiones de capital de riesgo porque proporciona una indicación aproximada de lo que el mercado está dispuesto a pagar por la empresa. Básicamente, el método de mercado múltiple evalúa a la empresa frente a adquisiciones recientes de empresas similares en el mercado. Por ejemplo, si las empresas de software de aplicaciones móviles venden cinco veces, puede usar un múltiplo de cinco como base para evaluar su inversión potencial en aplicaciones móviles. Dado que está evaluando una puesta en marcha, es probable que deba ajustar el múltiplo a la baja para tener en cuenta los mayores riesgos involucrados. El enfoque multimercado para calcular el valor inicial de una empresa puede ayudarlo a determinar una inversión razonable para obtener rendimientos rentables.
Otra forma de calcular la valoración de una startup para tu inversión es el Método Berkus. Dave Berkus creó esta estrategia para cuando imagina que la empresa ganará $20 millones en cinco años. Es importante destacar que su método evalúa cinco aspectos críticos de una startup. Esto incluye concepto, prototipo, gestión de calidad, conexiones y plan de lanzamiento. Cada aspecto recibe una valoración de hasta 500.000 euros. Esto hace que la calificación máxima sea de 2,5 millones. De hecho, este método es una forma útil de medir el valor. Además, a menudo se usa para nuevas empresas tecnológicas. Considere usar el Método Berkus para calcular el valor de sus posibles inversiones comerciales iniciales.
Posibles problemas en el cálculo del valor de la empresa
El principal problema en el cálculo del valor de la empresa proviene de que no es posible conocer el valor de mercado de las deudas de una empresa, ya que son deudas privadas que no cotizan en mercados. En estos casos, lo más habitual es utilizar el valor contable de la deuda como una buena aproximación a su valor real.
Otro problema puede ser que haya deudas no reflejadas en el balance. En este caso, hay que analizar la memoria, donde debe quedar reflejado este tipo de deuda que la empresa debe afrontar en el futuro.
¿Cómo optimizar el ROI?
La mayoría de las empresas cuyo objetivo es mejorar su presencia y resultados a través de acciones online, se centran en aumentar los leads cualificados y segmentados (lead scoring), convertir estos en oportunidades de negocio y fidelizarlos.
Valor contable
Es un método de valoración basado en el saldo de la cuenta de la empresa y es uno de los más sencillos de calcular. Sólo tiene en cuenta el patrimonio neto de la empresa. En este método se toman los bienes de la empresa, es decir, los bienes que tiene en ese momento (aportaciones de los distintos socios, bienes muebles e inmuebles, utilidades retenidas durante el período de actividad de la empresa, etc.) y luego se restan los pasivos (lo que debe la empresa, sus deudas). Si tenemos por ejemplo una empresa formada por tres socios donde cada uno aporta 100.000 euros y en el momento de fundar piden un préstamo de 200.000 euros para comprar un local y empezar a funcionar. Y a esto le sumamos un gasto en mobiliario y equipo informático de 10.000 euros y otros 50.000 euros de beneficios retenidos a lo largo de su actividad, tendríamos: Patrimonio: Aportaciones de los socios: 100.000 x 3 = 300.000 euros.
Mobiliario y equipo informático: 10.000 euros.
Cálculo del VAN
Para calcular el Valor Actual Neto de un proyecto, debemos actualizar todos los flujos de caja generados por el mismo a una determinada tasa de descuento y restar el valor de la inversión necesaria al momento inicial.
Es decir:
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